Passief beleggen: wat is dat?
Passief beleggen verwijst naar elke beleggingsoplossing die gebaseerd is op een langetermijnbeleggingsstrategie die de nood aan menselijke tussenkomst beperkt.
Het doel is om het genereren van rendement te optimaliseren en tegelijkertijd de inspanning en tijdsinvestering zoveel mogelijk te beperken.
Deze strategie maakt het vooral mogelijk om de kosten te verlagen door te beleggen op lange termijn en het aantal transacties te minimaliseren, wat de prestaties kan helpen verbeteren.
Kennismaking met het paradepaardje van passieve beleggingen: ETF's
In de vermogensbeheersector behoren ETF's (Exchange-Traded Funds) tot de 'passieve' financiële beleggingsproducten die de afgelopen jaren de meest dynamische groei hebben doorgemaakt.
De meeste ETF's op de markt zijn passieve beleggingsfondsen die de prestaties van een benchmark (S&P500, enz.) zo goed mogelijk trachten na te bootsen.
Goed om te weten: Passief beleggen is gebaseerd op de theorie van de econoom Eugene Fama, namelijk dat de financiële markten efficiënt zijn. Dit betekent dat activaprijzen de intrinsieke waarde van de verhandelde effecten perfect weerspiegelen: het is daarom onwaarschijnlijk dat het lukt om de "markt" op lange termijn te verslaan.
Actief beleggen versus passief beleggen
In tegenstelling tot passief beleggen, bestaat actief beleggen uit het streven naar een hoger rendement dan dat van een benchmark door het aantal transacties op de financiële markten te verhogen.
Traditionele aandelenfondsen (actieve beleggingsfondsen) worden beheerd door een team van professionele beheerders en zijn ontworpen rond dit idee.
Marktschommelingen of veranderingen in macro-economische omstandigheden?
Passieve beleggers zijn hier niet bijzonder gevoelig voor: zij volgen hun beleggingsplan zonder beïnvloed te worden door veranderingen in kortetermijnparameters.
Passief beleggen: de DCA-beheerstrategie kennen
ETF's zijn financiële producten die de belegger goed kunnen helpen bij het uitwerken van een passieve beleggingsstrategie.
Voor hem is het de bedoeling om zijn eigen portefeuille van ETF's, ICB's en aandelen samen te stellen en de principes van rendabel passief beleggen te volgen (afstemmen van beleggersprofiel en portefeuille, diversificatie, enz.).
Om dit te doen, kan hij de befaamde "DCA"-techniek (Dollar Cost Averaging) gebruiken.
Deze beleggingstechniek houdt in dat men een plan en een doelactivaspreiding opstelt en vervolgens hetzelfde bedrag belegt met regelmatige intervallen die van tevoren bekend zijn, ongeacht de situatie waarin de financiële markten zich bevinden (dieptepunt of niet).
Dit zijn de 5 fases van een "Dollar Cost Averaging" passieve investering:
- Een beleggingsplan opstellen op basis van zijn beleggersprofiel (beleggingshorizon, risicotolerantie, enz.);
- Een gediversifieerde portefeuille (doelactivaspreiding) creëren en activa kiezen in lijn met zijn beleggersprofiel (aandelen, obligaties, enz.);
- Startkapitaal investeren (afhankelijk van zijn doelstellingen en middelen);
- Hetzelfde bedrag investeren ("doorlopende" stortingen) op een periodieke basis die van tevoren bekend is en ervoor zorgen dat de doelactivaspreiding nageleefd wordt;
- Het beleggingsplan regelmatig updaten.
Passief beleggen: extra waakzaamheid bij beleggen
Passief beleggen is een beleggingstechniek die in het verleden duidelijk zijn waarde heeft bewezen. Het is gemakkelijker op te zetten dan actief beleggen en gemakkelijker te gebruiken, waardoor het niet alleen de kosten verlaagt, maar ook de algemene beheersinspanningen vermindert.
Maar pas op voor de schijn van gemak!
Het gebruik van ETF's maakt het beheer van uw financiële activa zeker lichter en eenvoudiger. Maar dit betekent geenszins dat u niet de geringste verificatie moet uitvoeren om er zeker van te zijn dat de strategie of het product overeenkomt met uw eigen vermogenssituatie.
Passief beleggen is zeker een techniek die het gemakkelijker maakt om uw belegging te beheren. Maar het is cruciaal dat u deze waarschuwing in gedachten houdt: de noodzaak om na te denken en beheeracties te ondernemen, blijft.
Dit document is bedoeld als marketingmateriaal. Dit document werd opgesteld door Puilaetco, a Quintet Private Bank (Europe) S.A. branch ("Puilaetco"), met kantoor gevestigd aan de Vorstlaan 25, bus 14 te 1170 Brussel (ingeschreven in de KBO onder het nummer 0755.503.702). Puilaetco is het Belgische bijkantoor van Quintet Private Bank (Europe) S.A., die haar maatschappelijke zetel heeft in het Groothertogdom Luxemburg en onder toezicht staat van de ECB en CSSF.
We hebben geen rekening gehouden met de persoonlijke situatie, noch met de beleggingsdoelstellingen en de financiële situatie van de bestemmeling(en). Het document is geen en mag niet worden beschouwd als aanbod of verzoek tot aan- of verkoop of als beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Bijgevolg raden wij de cliënten ten zeerste aan om hun adviseurs te contacteren alvorens een fiscale of beleggingsbeslissing te nemen op basis van de informatie in dit document. Puilaetco en haar werknemers kunnen niet aansprakelijk worden gehouden voor verlies of schade die voortvloeit uit het gebruik van (een deel van) dit document.
De informatie in het document werd verkregen van betrouwbaar geachte bronnen, maar het is echter onmogelijk om de nauwkeurigheid of de volledigheid ervan te garanderen. Beleggen brengt risico’s met zich mee en de waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Alle prognoses en voorspellingen zijn gebaseerd op een aantal veronderstellingen en aannames over de huidige en toekomstige marktomstandigheden en er is geen garantie dat het verwachte resultaat uiteindelijk zal worden behaald. De uitgedrukte meningen kunnen op elk ogenblik zonder kennisgeving worden gewijzigd en kunnen verschillen van andere standpunten uitgedrukt in andere documenten.
Puilaetco is houder van alle intellectuele eigendomsrechten op de inhoud van dit document, tenzij uitdrukkelijk anders is aangegeven. Het is niet toegestaan om de inhoud van dit document geheel of gedeeltelijk, op welke wijze dan ook, te vermenigvuldigen of verder te verspreiden zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van Puilaetco. In de privacyverklaring op onze website staat hoe wij met uw gegevens omgaan: Data Protection (quintet.com).